---
股票代码: GOOGL
上市状态: 上市
国家: 美国
市值: 约2.2万亿美元（2026年6月市值）
年营收: 2024年约3500亿美元
AI业务占比: Google Cloud占比约10%-11%，AI相关云服务快速增长
毛利率: 公司整体约56%-58%
净利润: 2024年约1000亿美元
官网: 'https://www.google.com'
X主页: 'https://x.com/Google'
---

# 简介
谷歌（Google LLC，Alphabet Inc.，NASDAQ: GOOGL）成立于1998年，总部位于美国加利福尼亚州山景城，是全球最大的互联网公司和AI技术领导者之一。Google Cloud Platform（GCP）是谷歌旗下的云服务和AI技术开放平台，与Amazon AWS、Microsoft Azure并列为全球三大云服务商。GCP以数据分析和AI能力见长，是全球AI算力基础设施的重要提供者。

# 业务结构
- **搜索/广告**：约占总营收55%，包括Google Search、YouTube广告；
- **Google Cloud**：约占总营收11%，包括GCP云服务和Workspace办公套件；
- **YouTube订阅**：约占总营收10%，包括YouTube Premium和Music；
- **其他业务**：约占总营收24%，包括硬件（Pixel/Android）、Waymo自动驾驶等。

# Google Cloud Platform核心能力
- **Compute Engine**：云服务器，支持CPU和GPU实例；
- **Vertex AI**：一站式AI开发平台，支持模型训练、调优和部署；
- **TPU云服务**：基于自研TPU的AI算力租赁服务；
- **BigQuery**：云原生数据仓库，全球领先；
- **Gemini API**：谷歌自研大语言模型API服务。

# AI算力生态
GCP在AI算力领域的独特优势在于自研TPU（Tensor Processing Unit）：
- **TPU v5p**：谷歌第五代TPU，BF16 459 TFLOPS，HBM3 95GB；
- **A3/A3 VMs**：搭载英伟达H100 GPU的AI虚拟机；
- **Gemini模型**：谷歌自研多模态大模型，通过Vertex AI提供API；
- **开源生态**：TensorFlow、JAX等AI框架由谷歌主导开发。

# 竞争格局
全球云服务市场：Amazon AWS（市占率约31%）、Microsoft Azure（第二，约25%）、Google Cloud（第三，约11%）、阿里云（第四，约4%）。GCP在数据分析和AI能力方面具有技术优势，但在企业客户基础和市场份额上落后于AWS和Azure。

# 关键风险
- Google Cloud盈利能力和市场份额落后于AWS和Azure；
- 反垄断监管（美国DOJ考虑拆分谷歌）；
- AI投资回报率不确定。

# 关键人物
- Sundar Pichai：CEO
- Thomas Kurian：Google Cloud CEO

# 观点
Google Cloud是全球AI算力基础设施的重要玩家，也是唯一能够与AWS和Azure抗衡的第三大云服务商。GCP的独特价值在于其与谷歌自研TPU的深度整合——TPU是谷歌为AI工作负载专门设计的加速器，在特定场景下（如Transformer模型训练）具有比英伟达GPU更高的性价比。GCP也是谷歌Gemini大模型的主要输出平台。然而，GCP面临的核心挑战是企业客户基础薄弱（市场份额仅约11%，远低于AWS的31%）和盈利能力不足。随着AI算力需求爆发，GCP有望凭借其AI技术优势和TPU差异化能力获取更多市场份额。
