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年销售额占比: 约2%（估算，FSD订阅及相关服务收入占总营收比例；2026年预计13-26亿美元）
单价: 99-199美元/月（订阅制）
segment: AI应用 / Agent
下游到底: 是
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# 产品介绍

> FSD（Full Self-Driving，全自动驾驶）是特斯拉的「灵魂软件」——它不是在卖车，而是在卖「让车自己开」的能力。基于纯视觉感知和端到端神经网络，FSD 让特斯拉车辆能够在城市道路、高速和停车场等场景下实现近乎全自动的驾驶。虽然目前仍需驾驶员监督，但特斯拉宣称其技术路径最终将实现完全无人驾驶。

FSD 的产品形态包括：
- **FSD Supervised**：当前版本，提供城市导航辅助、自动变道、自动泊车等功能，需驾驶员随时接管。
- **FSD Unsupervised**：目标版本，完全无人驾驶，无需人类监督。计划 2025 年底在部分车型上推出，但多次延迟。
- **Robotaxi（Cybercab）**：基于 FSD 技术的共享出行服务，专用车辆 Cybercab 取消了方向盘和踏板，计划 2026 年 4 月量产并在美国 7 城运营。
- **FSD 订阅**：车主按月付费（99–199 美元/月）或一次性购买（约 8,000–15,000 美元）激活 FSD 功能。

# 关键规格

| 指标 | 参数 |
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| FSD 累计行驶里程 | 超 84 亿英里 |
| FSD 订阅用户数 | 约 110 万（2026 年 2 月） |
| 订阅月费 | 99–199 美元/月 |
| 一次性购买价格 | 约 8,000–15,000 美元（依车型和市场不同） |
| 订阅制转型 | 2026 年 2 月起全面转为订阅制 |
| 年订阅收入预估 | 13–26 亿美元（依 110 万用户 × 月费推算） |
| 训练集群 | Dojo（自研训练芯片）+ 大量英伟达 GPU |
| Robotaxi 专用车 | Cybercab（无方向盘/踏板，2026 年 4 月量产） |
| 主要竞争对手 | Waymo（Google）、百度 Apollo、Zoox（Amazon） |

> 数据来源：特斯拉财报、马斯克公开表态、摩根士丹利 / 美国银行研报。

# AI产业链角色

- **自动驾驶的「数据霸主」**：84 亿英里的真实道路行驶数据是全球最大的自动驾驶数据库，覆盖各种天气、路况和驾驶习惯。这种数据飞轮效应使特斯拉在训练端到端神经网络时具有难以复制的优势。
- **端侧 AI 的「极端场景」**：FSD 需要在车载芯片（HW3/HW4）上实时运行复杂的神经网络，对算力、延迟和可靠性要求极高。特斯拉自研 FSD 芯片和 Dojo 训练集群，是 AI 芯片垂直整合的典型代表。
- **汽车商业模式的「颠覆者」**：如果 Robotaxi 愿景实现，特斯拉将从「卖车公司」变成「出行服务公司」，单车生命周期收入可能提升 5–10 倍。这是支撑其 1 万亿美元市值的核心叙事。

# 其他说明

- **收入口径**：FSD 目前收入占比极小（约 2%），但毛利率极高（软件边际成本接近零）。2026 年 2 月全面转为订阅制后，收入可预测性增强。
- **技术路线争议**：特斯拉坚持「纯视觉 + 端到端神经网络」，不使用激光雷达和高精地图。这与 Waymo 的「多传感器融合 + 高精地图」路线形成鲜明对比。纯视觉方案成本更低，但在极端天气和复杂场景下的可靠性存疑。
- **监管瓶颈**：完全无人驾驶（FSD Unsupervised）的落地不仅取决于技术，还取决于各州和各国的监管审批。美国 NHTSA 已对特斯拉自动驾驶事故展开多次调查。
- **竞争格局**：Waymo 在美国部分城市已提供完全无人驾驶的 Robotaxi 服务（无安全员），技术成熟度和监管进度领先于特斯拉。但 Waymo 的运营规模较小，成本较高。
- **与英伟达的关系**：特斯拉在训练端大量使用英伟达 GPU（尤其是 GB200/GB300 等最新一代），同时自研 Dojo 芯片以降低长期训练成本。

### 上游产品

- [英飞凌-IGBT及SiC模块](英飞凌-IGBT及SiC模块.md)：多家行业媒体明确指出，特斯拉Model 3的SiC功率半导体供应商包括英飞凌与意法半导体，英飞凌是特斯拉功率半导体（IGBT/SiC模块）核心供应商之一（知乎专题/行业媒体，2023年）。

### 下游产品

（已直面终端消费者）
